充分发挥新加坡 GIP 的价值：MFO 与 VCC 如何提供战略优势

全球投资者计划（GIP）为高净值个人（HNWI）及其家族提供了一条途径：通过对新加坡经济进行大额投资，从而取得永久居民（PR）身份。申请人虽有多种路径，但注册成立可变资本公司（VCC）并与多家族办公室（MFO）合作，具备独特优势，包括更高的灵活性以及更少的本地投资限制。

什么是全球投资者计划（GIP）？

新加坡的 GIP 旨在吸引能够对其经济产生重大影响的企业家、商界领袖与富裕家族。该计划要求申请人在满足运营与财务门槛的同时，投资于战略性领域。

GIP 投资要求：

1. 投资路径：
   • 企业投资：向新设或现有企业投资 S$10 million。
   • 基金投资：向由新加坡持牌金融机构分销的基金投资 S$25 million。
   • 单一家族办公室：设立一家管理 S$200 million AUM 的家族办公室，其中至少 S$50 million 配置于新加坡的认可投资类别。

认可投资类别：

• 新加坡上市股票、REITs 或商业信托。
• 经 MAS 认可的债务证券。
• 对新加坡本地企业的私募股权投资。
• 由新加坡持牌金融机构分销的基金。

持牌基金架构（例如由 MFO 管理的 VCC）可满足上述要求，而持牌路径具备显著优势。

单一家族办公室（SFO）豁免基金：局限

SFO 通常以豁免基金架构运作，可享受第 13O 条文项下的免税待遇。然而，这一路径附带若干约束，尤其体现在本地投资与运营范围方面：

不构成由新加坡持牌金融机构分销的基金。

• SFO 在仅管理家族自有资金的情况下可运营持牌豁免基金，但这些基金并非持牌基金

本地投资要求：

• 须将 S$10 million 与其管理资产规模（AUM）10% 两者中的较低者，投资于新加坡的规定本地投资

受限范围：

• SFO 不得向第三方提供基金管理服务，须专注于家族自身财富。

由 MFO 管理的 VCC 的优势

采用由持牌多家族办公室（MFO）管理的可变资本公司（VCC），可消除豁免基金路径的诸多局限。

无强制性本地投资要求：

• 由 MFO 管理的基金不受豁免基金的本地投放约束，使家族能够在满足 GIP 要求的同时，将投资配置于全球市场。

更广的范围与灵活性：

• 由 MFO 管理的 VCC 可投资于广泛的资产类别，包括私募股权、房地产与全球证券，且无须设定本地投资部分。
• VCC 的伞型架构允许设立子基金以实现分散，各子基金的资产与负债相互隔离。

由持牌 MFO 进行专业管理：

• 作为持牌主体，MFO 可确保合规、运营效率，以及与家族财务目标的战略一致。

MFO 如何量身定制基金以满足 GIP 要求

多家族办公室（MFO）属于持牌金融机构，因而具备在 GIP 框架下管理基金的资格。它们提供量身定制的方案，以满足富裕家族的独特需求，同时确保符合 GIP 标准。

MFO 在 GIP 申请中的关键作用：

1. 定制化基金设立：
   • MFO 根据家族的财务目标设立 VCC，使其能够满足“由新加坡持牌金融机构分销的基金”这一要求。
2. 监管专业能力：
   • 确保符合 MAS 的规定，在申请过程中将风险降至最低。
3. 全球投资灵活性：
   • 依托 VCC 的灵活性，跨多个地域与资产类别管理投资。
4. 运营效率：
   • 处理基金行政管理、报告与治理，减轻家族的行政负担。
5. 优化税务策略：
   • 在维持组合表现的同时，协助家族最大化第 13U 条文项下的优惠。

获批后的要求

为维持 PR 身份并在 5 年后符合续签条件，申请人须：

1. 维持投资：在新加坡境内保留至少 S$50 million 的已投放 AUM。
2. 创造就业：在投资主体中雇用至少 5 名专业人员，其中含 3 名新加坡公民。
3. 居住义务：将相当一部分时间用于在新加坡居住。

GIP 咨询

全球投资者计划（GIP）为富裕家族提供了一条战略性途径：在受益于新加坡深厚金融生态的同时，于此扎根。通过采用由持牌多家族办公室（MFO）管理的可变资本公司（VCC），申请人可消除与豁免基金相关的限制（如强制性本地投放），并享受第 13U 条文项下更优的税务待遇。

这一方式确保了更高的投资灵活性、优化的财富管理，以及对新加坡监管标准的合规，使其成为追求长期财务增长与稳定的家族的理想选择。

全球投资者计划（GIP）常见问题

什么是全球投资者计划（GIP）？

全球投资者计划（GIP）为高净值个人（HNWI）及其家族提供了一条途径：通过对经济战略性领域进行大额投资，从而取得新加坡永久居民（PR）身份。

谁符合新加坡 GIP 的申请条件？

申请人须满足财务与运营门槛，例如投资于企业、由新加坡持牌机构管理的基金，或设立一家管理至少 S$200 million 资产的单一家族办公室（SFO）。

GIP 的投资要求有哪些？

符合条件的投资路径包括：

• 企业投资：向新加坡本地企业投资 S$10 million。
• 基金投资：向 GIP 认可基金投资 S$25 million。
• 单一家族办公室：管理 S$200 million，其中 S$50 million 配置于新加坡的认可投资。

GIP 项下的认可投资类别有哪些？

投资可包括：

• 新加坡上市股票、REITs 与商业信托。
• 经 MAS 认可的债务证券。
• 对新加坡本地企业的私募股权。
• 持牌基金架构，例如由多家族办公室（MFO）管理的 VCC。

由 MFO 管理的 VCC 如何让 GIP 申请人受益？

• 无强制性本地投资要求。
• 在私募股权、房地产与证券等资产类别上具备更高的全球投资灵活性。
• 由持牌 MFO 进行专业管理，确保合规与战略一致。

GIP 项下 SFO 路径有哪些局限？

以豁免基金架构运作的 SFO 面临：

• 本地投资要求为 S$10 million 或 AUM 的 10%。
• 对向第三方提供基金管理服务的限制。

GIP PR 持有人有哪些居住义务？

为在 5 年后续签 PR 身份，申请人须：

• 在新加坡境内保留至少 S$50 million 的已投放投资。
• 雇用至少 5 名专业人员，其中含 3 名新加坡公民。
• 将相当一部分时间用于在新加坡居住。

就 GIP 而言，为何选择由 MFO 管理的 VCC 而非 SFO？

• 由 MFO 管理的基金可消除豁免基金的本地投放约束。
• VCC 提供更广的范围、灵活性，以及为分散投资设立子基金的能力。
• 持牌 MFO 提供专业的基金行政管理与第 13U 条文项下的税务优化。

GIP 项下有哪些税务优惠？

由持牌机构（如 MFO）管理的基金可符合第 13U 条文项下的免税条件，对指定投资所得提供优惠，并免除本地投放要求。