13O 与 13U 资格自查工具
将基金输入与所列资产、支出及人员条件比较，识别需要进一步评估的事项。结果仅供规划参考，不是审批决定。
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非家族办公室轨道：13O/13OA 申请时 S$500 万（13U 为 S$5,000 万），不做年度复核；13O 由管理人配置两名合资格专业人员（2028 课税年起执行），13U 三名；本地业务支出按 AUM 区间分为 S$20 万 / 30 万 / 50 万。家族办公室轨道：13O/13OA 申请时及每个基期年末 S$2,000 万（13U 为 S$5,000 万）；至少一名非家族成员专业人员；支出档次 S$20 万 / 50 万 / 100 万；每年将 AUM 的 10% 或 S$1,000 万（取较低者）投入新加坡相关资产；全程持有私人银行账户。
两条轨道对比
| 条件 | 非家族办公室轨道（持牌管理人） | 家族办公室轨道（家族自管） |
|---|---|---|
| 13O / 13OA 最低规模 | 申请时指定投资 S$500 万；不做年度复核 | 申请时及每个基期年末 S$2,000 万 |
| 13U 最低规模 | 整体架构 S$5,000 万；不做年度复核 | 申请时及每个基期年末 S$5,000 万 |
| 投资专业人员 | 13O/13OA 由管理人配置 2 名（2028 课税年起执行）；13U 3 名 | 13O/13OA 2 名、13U 3 名，至少 1 名非家族成员 |
| 本地支出 | 按 AUM 区间 S$20 万 / 30 万 / 50 万（2028 课税年前过渡期为 S$20 万总支出测试） | 按 AUM 区间 S$20 万 / 50 万 / 100 万，超过硬性下限的部分可以捐赠补足 |
| 资本部署 | 无 | 每年将 AUM 的 10% 或 S$1,000 万（取较低者）投入新加坡相关资产 |
| 私人银行账户 | 非条件 | 须在 MAS 持牌银行全程持有 |
现有 SFO 税务优惠
同样三个条文之下有四个批次。2022 年 4 月 18 日前的奖励沿用每年 S$200,000 的固定支出条件且无门槛；2022 年 4 月 18 日批次无门槛，但新增分级支出与资本部署要求；2023 年 7 月 5 日批次须于每个年末满足 S$2,000 万或 S$5,000 万门槛；2026 年 8 月 1 日或之后获批的奖励于申请时及每个年末复核，人数可分阶段达标。第 10 题会套用相应规则。完整对照见 您的 SFO 奖励适用哪些条件（英文）。
完整的双轨划分见 一部法规、两条轨道（英文），门槛详见 运营 VCC 的最低 AUM 是多少（英文），资产清单见指定投资与特定收入。合规成本可用家族办公室成本计算器或 VCC 成本计算器估算。
常见问题
13O 的最低规模是 S$500 万还是 S$2,000 万？
商业非 SFO 13O 轨道的指定投资入门门槛为 S$500 万；SFO 13O 轨道为 S$2,000 万，并有持续测试要求。13U 门槛为 S$5,000 万。须按实际基金、投资者及管理安排核实适用轨道，不能仅凭管理人持牌就认定符合商业轨道。
哪些资产计入最低规模？
指定投资的总值——上市及非上市股票、债券、基金份额、衍生品、存放于银行及核准金融机构的存款、新加坡以外的房地产及部分大宗商品。为购置这些投资而借入的贷款无需扣除。新加坡房地产不计入；家族办公室用于资本部署要求的新加坡相关资产亦在最低规模之外。
封闭式基金能否在资本到位前申请？
可以，依据 FDD Cir 05/2026 的封闭式基金选择：已缴与未缴的承诺资本合计计入入门门槛，其后不再有持续的规模测试。该选择不可撤销并附带自身条件，采用前请先阅读选择指南。
若基金低于门槛怎么办？
三条路径：将策略作为伞型 VCC 的子基金运行，以合并资产达到门槛；先在持牌管理人的平台下设立，待规模增长后再申请；或对于低于 S$2,000 万的家族，选择非家族办公室轨道的多家族办公室，其门槛为 S$500 万。
此工具能否替代 MAS 的意见？
不能。它将已公布的门槛套用于您的回答，显示可能适用的方案及差距。MAS 按个案评估每项申请，条件会随通函调整，2023 年 7 月前获批的基金沿用其原有条件。申请前请向 MAS 及合资格顾问确认最新立场。
新加坡 VCC 是独立的信息资源，并非监管机构、律师事务所或税务顾问。本工具基于已公布的 MAS 门槛提供一般性指引，不构成法律、税务或财务建议。