在新加坡设立 VCC

设立 VCC 有哪些要求？

每家 VCC 必须委任适格基金管理人。SFO 的一般牌照豁免不赋予该资格。须核实管理人能否承接拟投资资产及投资者群体。

• 董事：至少一名通常居住于新加坡的董事，以及一名属于基金管理人董事或合资格代表的董事；同一人可同时满足两项要求。获许可的零售计划须至少三名董事，包括一名独立董事。
• 注册资料：经核准名称、章程、新加坡注册办事处、财政年度结束日期及认购人资料。
• 公司秘书与审计师：分别在注册成立后六个月及三个月内委任。VCC 不享有小型公司的审计豁免。
• 运营机构：明确行政管理、估值、资产保管及投资者服务职责。托管要求取决于投资策略与发行制度，并非每只基金采用完全相同的机构组合。
• 反洗钱：委任合资格金融机构实施所需措施；VCC 仍承担合规责任。

注册成立前的核对清单

向各机构提供一致的设立说明：投资策略、资产类型、投资者类别与司法管辖区、预计规模、交易频率、股份类别、估值方法及首次交割目标。

• 选择独立式或伞型；区分新建伞型与加入现有平台。
• 约定管理人的决策权限、委托任务、报告、费用与退出条款。
• 按发行安排准备章程、募集及认购文件、服务协议。
• 通过受委任机构的安全渠道提交身份及注册资料。
• 规划银行、托管开户与首次 NAV 所需的价格、交易记录及对账。
• 单独评估税务资格；聘请管理人不自动产生免税待遇。

注册成立 VCC 有哪些步骤？

1. 确定架构及管理人：先约定投资授权、投资者条款与治理安排。
2. 预留名称：通过 ACRA VCC 门户申请并保留批准名称与 eService 编号。
3. 准备申报：包括章程、VCC 类型、年度结束日期、办事处、人员及认购人资料，以及管理人的同意与资格声明。
4. 提交与确认同意：持 Singpass 的章程认购人可直接注册；没有 Singpass 的外国人须聘请 CSP。若没有 CSP 代为申报，关键人员及认购人须在 ACRA 的 60 天期限内线上确认。
5. 完成注册后工作：按需要注册子基金、建立名册、完成其余委任及运营接入。

ACRA 注册指引为申报依据。注册不等于完成发行、开户或税务要求。

设立一家 VCC 需要多长时间？

ACRA 列示的注册批准时间为 14–60 天，包括需要时向相关机关转介审核。不能以未经依据支持的“一至三周”替代。

设立一家 VCC 需要多少成本？

新设伞型 VCC 加两个子基金，上述名称与注册费用共 S$8,815：15 + 8,000 + (2 × 400)。这并非全部上线预算。ACRA 费用表。

VCC 资助计划已关闭新申请。不要将历史资助从当前预算中扣除。

我需要自有的基金管理牌照吗？

不需要。可委任现有合资格管理人。须明确谁提出投资、谁批准、谁执行，以及哪些活动要求获授权代表参与。详见管理人委任指南。

家族可以发起 VCC 或使用伞型子基金；SFO 豁免不允许其自行管理 VCC。可比较家族投资路径。

注册成立之后会发生什么？

保持独立子基金账簿、完整投资者记录及委任、报告、申报日历。约定谁准备估值、处理异常及批准投资者通知。

常见问题